Yüksek kar marjı, düşük sermaye harcaması, yüksek serbest nakit akışı ve nispeten yüksek tekrar eden gelir… Bunlardan dolayı da sigorta acenteleri halen çekici finansal profiller. Sigorta Acenteleri: Yatırımcılar İçin Fırsatlar ve Düşünceler başlığı altındaki makale sigorta aracıları ile ilgili tespitler ortaya koyuyor. Araştırmaya göre son iki yılda acentelere yönelik özel sermaye yatırımı hızla artardı ve bu durum da acentelerin hem rekabet gücünü hem de değerlerini artırdı.
McKinsey&Company, sigorta acenteleri ile ilgili ilginç bir makale yayınladı. Sigorta Acenteleri: Yatırımcılar İçin Fırsatlar ve Düşünceler başlığı altındaki makale sigorta aracıları ile ilgili tespitler ortaya koyuyor. Araştırmaya göre son iki yılda acentelere yönelik özel sermaye yatırımı hızla artardı ve bu durum da acentelerin hem rekabet gücünü artırdı hem de değerlerini artırdı. Makalede ayrıca sigorta acenteliği pazarı ile ilgili de durum tespiti yapılıyor. İşte, o araştırma makalesinden çarpıcı satır başları.
Sigorta acenteleri sigorta dağıtım değer zincirinde ayrılmaz bir rol oynayabilir. Acenteler, genellikle daha uzmanlaşmış işlere ve risklere odaklanan sigorta şirketleri ile ilişkileri vardır. Acenteler, ayrıca, genellikle daha küçük, daha genç ve sigorta şirketlerinde bulunan operasyonel karmaşıklıklar tarafından engellenmemiş oldukları için yalın operasyonlara sahip olma eğilimindedir. Ayrıca, fiyat teklifi veya talep yönetimi için gelişmiş teknoloji sunabilirler.
Sigorta şirketleri kendi altyapılarını oluşturmak zorunda kalmadan yeni pazarlara girmek için acentelerden yararlanabildikleri için pazara girişi de kolaylaştırırlar. Bazı acenteler, sigortalılar için kayıp azaltma stratejilerini de ele alır ve talepleri işleme koyar.
YILLIK ORTALAMA %7 BÜYÜYORLAR
Amerika Birleşik Devletleri ve Birleşik Krallık, en gelişmiş iki acente pazarı. Amerika Birleşik Devletleri’nde, 600 sigorta acentesinin, bireysel ve ticari sigortalarda 47 milyar dolarlık bir prim üretimleri vardır ve bu da her iki pazarın kabaca yüzde 7’sini oluşturmaktadır. Bağlı acentelerin prim üretimi 26 milyar dolardır ve bu acenteler 2012’den bu yana yıllık ortalama yüzde 7 büyüyor. Bağlı olmayan acentelerin toplam üretimi ise 16 milyar dolardır ve bu kesim 2012’den bu yana yaklaşık yıllık yüzde 3 büyüyor. Bir de sadece tarım sektöründe uzman acenteler vardır ki, bunların prim üretimi ise 5 milyar dolar ve 2012’den bu yana bu acente kesiminin büyümesi azalıyor. İngiltere’de ise toplam 47 milyar sterlinlik prim üretiminin yüzde 10’unundan fazlasını 300’den fazla sigorta acentesi üretiyor.
GELİRLERİ NELERDEN OLUŞUYOR?
Sigorta acenteleri düşük sermaye yoğunluğu ve yüksek serbest nakit akışı dönüşümü ile halen çekici finansal profillerini koruyor. Acenteler, üç kaynaktan gelir elde eder. Acente gelirlerinin yüzde 60 ila 80’ini oluşturan sigortacılar tarafından ödenen komisyonlar. İkincisi, acentelerin üstlendiği riske göre performansa dayalı olarak sigortacılar tarafından ödenen performansa dayalı komisyonlar ki, bunlar acentelerin gelirlerinin genellikle yüzde 20-30’unu oluşturur. Üçüncüsü, gelirinin yüzde 5 ila 10’unu oluşturabilen ek hizmetler (örneğin, hasar yönetimi ve denetimi).
Acentelerin özelliklerinden biri de sigortacılık becerilerini ve pazar uzmanlıklarını yeni ve ortaya çıkan risklere göre belirleyebilmeleri. Mesela, siber saldırıların artan sıklığı, şiddeti ve devam eden tehditleri, hızla büyüyen siber sigorta pazarına yol açtı. Siber sigorta pazarının önümüzdeki 5 yıl içinde yaklaşık 6 milyar dolardan 20 milyar doların üzerine çıkması bekleniyor. Bu da siber sigorta odaklı acenteler ortaya çıkardı. Acentelerin giderek daha aktif hale geldiği bir diğer alan, kişisel sigortalar. Örneği, hem İngiltere’de hem de Amerika Birleşik Devletleri’nde bu sektörde lider markaların acente modelini kullandığı alan evcil hayvan sigortasıdır.
DİJİTAL ACENTELER YÜKSELİŞTE
Geçtiğimiz birkaç yılda dijital acentelerin yükselişte olduğu ve önemli girişim finansmanı haline geldiği görülüyor. Bu acenteler genellikle otomobil, konut ve küçük ticari sigortalar sunuyor. Birçok dijital acente başlangıçta sigorta şirketleri ve reasürörler tarafından desteklenen acenteler olarak başlamış olsa da, çoğu bir sigortacı tarafından satın alındı.
Özellikle son dönemde önemli hasar enflasyonu nedeniyle bazı sigorta şirketleri kapasite kısıtlamasına gidince bu durum acentelerin de gelirlerini olumsuz etkiledi. Bazı acenteler belirli alanlardan çıkmak zorunda kaldı. Diğerleri, emeklilik fonları gibi alternatif alanlardan faydalanmaya başladılar.
ÖZEL SERMAYE YATIRIM FIRSATI
Acenteler, özel sermaye yatırımcılarını üç nedenden dolayı çekiyor. Birincisi, acentelerin yüksek kar marjı, düşük sermaye harcaması, yüksek serbest nakit akışı dönüşümü ve nispeten yüksek tekrar eden gelir. İkincisi, özel sermaye yatırımcıları, dağıtım zincirini geliştirmek, pazardan daha fazla pay elde etmek için acenteleri satın almak istiyor. Üçüncüsü, dağıtımın dijitalleştirilmesi, daha verimli fiyat teklifi sunabilmek.
Bu nedenle de acente pazarındaki birleşme ve satın almalar daha aktif hale geliyor. Bu konuda 2020 yılında 39 satın alma gerçekleşti ki, bu tüm zamanların en yüksek seviyesiydi.