Küresel Sigorta Piyasası Raporu 2023’ün sonuçlarını açıklandı. Küresel sigorta sektörünün sermaye yeterliliği sağlam kaldı ancak özellikle düşük varlık değerlemeleri gibi finansal piyasa gelişmelerinden dolayı bir miktar düştü. Sigortacılar; borç ödeme gücü ve karlılığı, gecikmeler, gerçekleşmemiş zararlar ve bazı pazarlarda hane halkının satın alma gücü üzerindeki baskılar nedeniyle azalan sigorta talebinden olumsuz etkilenebilecek.
Küresel sigorta sektörünün toplam sistemik risk skorları, gerileyerek bankaların altında kaldı. İleriye bakıldığında, sigortacılar; borç ödeme gücü ve karlılığı, gecikmeler, gerçekleşmemiş zararlar ve bazı pazarlarda hane halkının satın alma gücü üzerindeki baskılar nedeniyle azalan sigorta talebinden olumsuz etkilenebilir. Jeopolitik gerilimler görünümü olumsuz etkilemeye devam ediyor. Uluslararası Sigorta Denetim Otoriteleri Birliği (IAIS), küresel sigorta sektörünün karşı karşıya olduğu temel riskleri ve eğilimleri vurguladığı Küresel Sigorta Piyasası Raporu 2023’ün sonuçlarını açıkladı.
Rapora göre, küresel sigorta sektörünün sermaye yeterliliği sağlam kaldı ancak 2022 yılsonunda, özellikle düşük varlık değerlemeleri gibi finansal piyasa gelişmelerinden dolayı bir miktar düştü. Bununla birlikte sigorta sektörünün toplam sistemik risk ayak izi 2022 yılsonunda bir önceki yıla göre azaldı.
AFET OLAYLARI KARLILIKLARI ETKİLİYOR
Sigorta sektörünün sistem riski puanlarındaki düşüşün temel etkenleri, kısa vadeli fonlama, yükümlülük likiditesi, finansal varlıklar ve değişken ürünlere ilişkin minimum garantilere olan riskin azalması. Sigorta sistemik risk skorlarının bankacılık sektörüyle sektörler arası karşılaştırılması, sigortacılardan kaynaklanan sistemik riskin banka risklerinin oldukça altında kaldığını gösteriyor.
Rapora göre, sigorta sektöründe iklimle ilgili risklerin değerlendirilmesi, sigortacıların küresel olarak iklimle ilgili varlıklara önemli ölçüde maruz kalmayı sürdürdüğünü, sigortacıların yatırım portföylerinin önemli kısımlarını iklimle ilgili sektörlere ayırmaya devam ederek kendilerini geçiş riskine maruz bıraktıklarını gösteriyor. Sigortacılar için iklim değişikliğinin temel fiziksel risklerinden biri, doğal afet olaylarıyla ilgili hasarlarda beklenen artış. Aşırı afet olaylarındaki artış, sigorta şirketlerinin kârlılığını etkileyebilir, sermaye yönetimlerini zorlayabilir ve reasürans piyasalarını bozabilir.
İKİ ANA KONU ÜZERİNDE ODAKLANILDI
Raporda, iki makro ihtiyati tema üzerinde derinlemesine analiz yapıldı. Bunlardan biri, zorlu makroekonomik ortamda faiz oranı, likidite ve kredi riskleri… Diğeri ise alternatif varlıklara daha fazla sermaye tahsisi ve sınır ötesi varlık yoğunluklu reasürans bağımlılığının artması da dahil olmak üzere, hayat sigortası sektöründeki yapısal değişiklikler.
Uzmanlar, “Artan faiz oranları sigorta şirketlerinin toplam ödeme gücü pozisyonlarını olumlu yönde etkilerken, türevlere ilişkin marj çağrıları veya poliçe teslimleri gibi öngörülemeyen nakit çıkışlarıyla sonuçlanabilir. Gelişen dijital ortamda, gecikme riski dinamikleri değişmiş olabilir. Sosyal medya gibi faktörler poliçe sahibinin davranışını ve kolektif eylemin başlatılma hızını etkileyebilir” diyor.
HAYAT SİGORTALARINDAKİ OLASI RİSKLER
Uzmanlar, “Varlık yoğunluklu reasürans ve doğası gereği daha karmaşık ve daha az likit olma eğiliminde olan alternatif yatırımlara artan varlık tahsisi dahil olmak üzere; hayat sigortası sektöründeki değişimlerden kaynaklanan olası riskleri de araştırıyoruz. Bu yatırımların yeterli şekilde anlaşılması ve risklerinin sigorta şirketi düzeyinde yönetilmesi, yatırımların sigorta şirketlerinin yükümlülüklerinin likidite profiliyle uygun şekilde eşleştirilmesinin sağlanması önemlidir” tespitinde bulunuyor.
Rapora göre, Küresel İzleme Çalışmasından (GME) elde edilen veriler, küresel reasürans piyasasında sürdürülebilir bir büyüme gidişatını ortaya koyuyor. Ancak afet olaylarının neden olduğu sigortalı hasarlardaki önemli artışlar reasürörlerin karlılığı üzerinde baskı yarattı ve bu baskı 2022’de özellikle Amerika ve Avrupa’da önemli ölçüde kötüleşti.
Rapora göre, gelecekte, sigorta sektörünün ödeme gücünü ve karlılığını etkileyen risk faktörleri arasında, devam eden yüksek enflasyon seviyeleri, gecikmeler, gerçekleşmemiş önemli zarar pozisyonları ve hane halkının satın alma gücündeki baskılar nedeniyle sigorta talebinde azalma olasılığı yer alıyor. Ayrıca jeopolitik gerilimler de görünümü olumsuz etkilemeye devam ediyor.
