Ağustos 2022’den itibaren Avrupa Birliği’nde çalışan tüm finansal danışmanlık ve yönetim firmalarının müşterilerine yatırım tavsiyeleri vermeden önce “sürdürülebilirlik tercihlerini” sormaları gerekecek. Sürdürülebilir finans ve ESG kriterleri artık belirli fonlar, yeşil tahviller ve krediler ve sosyal girişim sermayesi gibi yatırım seçenekleri şeklinde gerçekleştirilmektedir.
Sürdürülebilirlik, toplum tarafından giderek daha fazla dile getirilen bir endişe. Şirketler bu endişeleri gidermek için özel çabalar harcamaya başlıyor. Bu durum, finans dünyasında da sürdürülebilir finans veya Sosyal Sorumluluk Sahibi Yatırımlara (SRI) dönüşmüş durumda. Yatırım kararları verilirken sadece karlılık değil, sürdürülebilirlik faktörleri de hesaba katılıyor.
Mapfre Finans Bülteninde yayınlanan ‘Sürdürülebilir finans nedir ve ESG kriterleri nelerdir?’ başlıklı makalede sürdürülebilirliğin çevresel, sosyal ve kurumsal yönetim (ESG) kriterlerine, dayandığı belirtiliyor.
Makalede, çevresel kriterler; “Yatırımcılar, iklim değişikliğini hızlandırma etkisine sahip sera gazı emisyonları, kirlilik ve atık üretimi ve doğal kaynakların kullanımı gibi hususlar da dahil olmak üzere bir şirketin faaliyetlerinin gezegenimizi nasıl etkilediğini değerlendirecekler. İyi bir ESG analizi, bir şirketin faaliyetlerinin hem doğrudan hem de dolaylı etkisini dikkate alacaktır” şeklinde özetleniyor.
YATIRIMCILAR TARAFINDAN TERCİH EDİLİYOR
Mapfre Finans Bülteninde, çevresel, sosyal ve kurumsal yönetim (ESG) kriterleri şöyle özetleniyor:
Sosyal Kriterler: Sürdürülebilirlik, çevreye saygının çok ötesine geçmesi gereken bir kavram olarak görülüyor. Sosyal olarak taahhüt edilen yatırım, insan hakları, çalışanlar için çalışma koşulları, fırsat eşitliği, kadınların dahil edilmesi, bir şirketin misyonu ve sosyal eylemleri ve verilerin korunması gibi konulara odaklanır. Çevresel kriterlerin gezegen üzerindeki etkileri ifade etmesi gibi, bu faktörler de bir kuruluşun çalışanlarına ve müşterilerine, faaliyet gösterdiği topluluklara ve diğer paydaşlara davranış şekli de dahil olmak üzere toplum üzerindeki etkisi etrafında döner.
İyi Yönetişim Kriterleri: Bir şirketin sürdürülebilirliği temel olarak iyi yönetim ve yönetim uygulamalarından etkilenir ve bunlar şirketin sorumluluk ve taahhütlerini değerlendirirken önemli bir faktör olarak görülür. Tipik olarak dikkate alınan konulardan bazıları şeffaflık, hesap verebilirlik, muhasebe standartları, yönetici ücretlendirme politikaları ve yönetim kurulunun bağımsızlığını içerir. Bu, etik kavramlarını iş dünyasına uygulamaktan daha fazlası anlamına gelir, çünkü finansal yansımaları da vardır. İyi yönetişime sahip şirketler daha uzun vadeli performans göstermiştir ve bu nedenle yatırımcılar arasında daha iyi bir itibar geliştirme eğilimindedirler.
DAHA SÜRDÜRÜLEBİLİR EKONOMİ
Yatırımla ilgili kararlar alınırken ESG kriterleri giderek daha fazla uygulanmaktadır. Bu kriterlerin uygulanması daha sürdürülebilir bir ekonomi elde etmek için çok güçlü bir araç olabilir. Ağustos 2022’den itibaren Avrupa Birliği’nde çalışan tüm finansal danışmanlık ve yönetim firmalarının müşterilerine yatırım tavsiyeleri vermeden önce “sürdürülebilirlik tercihlerini” sormaları gerekecek. Finans sektöründe çalışanlar için bu odaktaki seçeneklerin her tür müşteri tarafından daha iyi kabul edildiği artık açıkça görülüyor.
Bu nedenle, sürdürülebilir finans ve ESG kriterleri artık belirli fonlar, yeşil tahviller ve krediler ve sosyal girişim sermayesi gibi yatırım seçenekleri şeklinde gerçekleştirilmektedir.
ESG İLKELERİNE UYUM NASIL ANALİZ EDİLİR?
Uzmanlar, ESG göstergelerinin her zaman güvenilir olmadığını ve kullanılanlar arasında birçok farklılık olduğunu söylüyor. Örneğin, teknoloji alanındaki şirketler, bir madencilik şirketi için tipik derecelendirmenin çok üzerinde, iyi puanlar alma eğilimindedir, ancak madencilik şirketinin çıkardığı malzemeler, aynı teknoloji tarafından satılan cep telefonlarını veya bilgisayarları üretmek için kullanılacaktır. Ayrıca, bu ilkeler yeterli esneklik olmadan uygulanırsa, gerçekten ihtiyaç duyulan yerlerden fonların elden çıkarılmasına dönüşebilir.
Bu zorluklar göz önüne alındığında, sorumlu yatırım için kullanılan derecelendirme sistemleri ve metodolojileri ve bu alanda uzmanlaşmış profesyoneller, bu yolda devam etmek isteyen kuruluşlar için çok değerli bir varlık haline geldi.