Ağustos ayında emeklilik fonlarında en yüksek getiri değişken fonlar sağladı. 2025 başından bu yana fonların getirilerine bakıldığında ise en yüksek getiri altın fonlarında oldu. 7 aylık dönemde BES’in ortalama getirisi ise yüzde 28,73 oldu. 2025’in Ocak-Temmuz döneminde altından sonra en yüksek getiriyi BES sağladı.
SİGORTA GAZETESİ/ÖZEL HABER
Ağustos ayında BES fonlarının 20’si de enflasyonun üzerinde getiri sağladı. Emeklilik fonlarının Ağustos ayı performansı belli oldu. Buna göre aylık en yüksek getiriyi yüzde 9 ile Değişken-Agresif-Katılım fonu sağladı. Ağustos ayındaki aylık yüzde 2,06 enflasyonla mukayese edildiğinde Değişken-Agresif-Katılım fonu, enflasyonun 6,94 puan üzerinde getiri sağladı.
BES’te, Ağustos ayında ikinci en yüksek getiriyi ise yine Değişken-Katılım-Atak-Dinamik-Büyüme fonu sağladı. Bu fonu tercih edenler enflasyonun 5,5 puan üzerinde, yüzde 7,6 getiri elde etti. Değişken-Agresif fonlar ise Ağustos ayında yüzde 7 ile enflasyonun 2,94 puan üzerinde getiri sağlamış oldu. Bu da gösteriyor ki, 2025’in Ağustos ayında tasarruflarının değerlendirmesini portföy yönetim şirketlerine bırakan katılımcılar, enflasyonun çok üzerinde getiriler elde etti.
HİSSE FONLARI TOPARLANMAYA BAŞLADI MI?
Uzun bir süredir getiride negatifte olan hisse fonları da toparlanmaya başladı. Ağustos ayında hisse fonları yüzde 6 getiri sağladı. Bu da enflasyonun 3,94 puan üzerinde bir getiri anlamına geliyor. Aynı dönemde para piyasası fonları ise enflasyonun 2,4 puan üzerinde, yüzde 4,5 getiri sağladı.
Ağustos ayında ise altın fonunun performansı diğer fonlar gibi olmadı. Yüzde 3,2 ile enflasyonun sadece 1,14 puan üzerinde getiri sağladı. BES fonları arasında kıyas gruplarına konu 20 emeklilik fonunun tamamının getirileri yüzde 2,06’lık enflasyonun üzerinde kaldı.
7 AYLIK DÖNEMDE EN YÜKSEK GETİRİ ALTINDA
2025 başından bu yana fonların getirilerine bakıldığında ise en yüksek getiri altın fonlarında oldu. 7 aylık dönemde altın katılım fonu yüzde 44 getiri sağlayarak, aynı dönemdeki yüzde 19,08’lik enflasyonun 24,9 puan üzerinde getiri performansı gösterdi. Benzer şekilde altın fonu da 7 aylık dönemde enflasyonun 21,72 puan üzerinde, yüzde 40,8 getiri sağladı.
7 aylık dönemde kıyas grupları arasındaki 20 fonun 8’i enflasyonun üzerinde getiri sağladı. Bunların arasında para piyasası fonlarının getirisi yüzde 30,2 oldu ki, bu da enflasyonun 11,12 puan üzerinde getiri anlamına geliyor. Sene başından bu yana hisse fonları ise yatırımcılarını üzdü. Bu dönemde yüzde 10,06 getiri sağlayan hisse fonları, yüzde 19,08’lik enflasyonla mukayese edildiğinde tasarruf sahiplerinin birikimlerini eritti.
BES’İN ORTALAMA GETİRİSİ %28,73
2025’in başından bu yana geçen sürede BES’in ortalama getirisi ise yüzde 28,73 oldu. Aynı dönemdeki yüzde 19,08’lik enflasyon ile mukayese edildiğinde BES’in ortalama reel getirisi yüzde 9,65 oldu. Aynı dönemde faizli fonlar yüzde 22,39 (enflasyonun 3,3 puan üzerinde), faizsiz fonlar ise yüzde 42,06 (enflasyonun 22,9 puan üzerinde) getiri sağladı.
Aynı dönemde diğer yatırım araçlarına bakıldığında ise en yüksek getiri enflasyonun 27,79 puan üzerinde, yüzde 46,87 ile altında oldu. Mevduat faizi ise yüzde 28,56 getiri sağlarken, BIST-100 endeksi yüzde 10,37 ve dolar ise yüzde 15,06 getiri ile enflasyonun çok altında getiriler sağladı, yatırımları bu enstrümanlarda değerlendirenlerin birikimleri eridi. Buna göre, 2025’in Ocak-Temmuz döneminde altından sonra en yüksek getiri BES’te oldu.
