Mapfre Economics, covid-19’un dünya sigorta pazarı üzerindeki etkilerini analiz etti. Sonuçlar çarpıcı. Analiz raporunda gelecek için de öngörülere sergilendi. Önümüzdeki yıllarda sigorta piyasalarının görünümüne, Rusya ve Ukrayna arasındaki olaylardan kaynaklananlara da bağlı olarak, pandeminin bir sonucu olarak devam eden ekonomik ve finansal etkiler damgasını vuracak. Dünya genelinde sigorta piyasalarında güçlü bir toparlanmanın yaşandığı 2021’den sonra, önümüzdeki yıllar daha karmaşık olacak. Rusya’nın Ukrayna’yı işgalinin yol açtığı kriz görünümü karmaşık hale getirmekte, başta Avrupa ülkeleri olmak üzere ekonomik büyüme tahminlerinin aşağı yönlü revize edilmesine yol açmakta.
Mapfre Economics, “Covid-19: Demografik Etkisinin ve Sigorta Sektörünün Ön Analizi” başlıklı rapor yayınladı. Raporda, hem farklı ülkelerin ölüm sayılarının verilerini ekonomi, sağlık ve kamu politikası rakamlarıyla karşılaştırıyor hem de sigorta sektörü üzerindeki etkisini analiz ediyor. Raporun Covid-19’un sigorta pazarına etkileri bölümünde şu tespitler yapılıyor:
Sigorta şirketlerinin karantina süresince faaliyette kalma çabaları, sigorta süreçlerinin hızlanmasını motive etti. Pandeminin ilk yılı olan 2020’de dünya ekonomisi, küresel GSYİH’de yüzde 3,1’lik bir düşüşle İkinci Dünya Savaşı’ndan bu yana kaydedilen en büyük düşüşü yaşadı. Bu düşüş, küresel düzeyde sigorta primlerine de yansıdı. 2020’de toplam gelişmiş piyasa sigorta primleri reel olarak yüzde 1,8’lik bir düşüş yaşadı. ABD sigorta piyasası yüzde 0,6’ya düştü, Euro Bölgesinde yüzde 6,1 civarında ve Japonya yüzde 5,4 düştü. Çin’de ise sigorta piyasası yavaşladı ancak yüzde 3,6’ya yükseldi ki, bir önceki sene Çin sigorta priminde yüzde 25 büyümüştü. 2021 yılında yaşanan ekonomik toparlanma ile küresel sigorta primlerinde reel olarak yüzde 3,4’e varan büyüme yaşandı. Gelişmekte olan piyasalardan toplam sigorta primleri büyümenin itici gücü oldu ve reel olarak yüzde 5,7’ye yükseldi.
EN ÇOK HAYAT SİGORTASI ETKİLENDİ
2020 yılında pandemiden en çok etkilenen sigorta branşı hayat sigortası oldu. Ölümden kaynaklanan etkiler sınırlı olurken hayat sigortaları asıl krizin ekonomik ve finansal sonuçlarından etkilendi. Hayat sigortalarının en çok etkilendiği pazar ise Latin Amerika pazarı oldu. 2020’de gelişmiş piyasaların toplam hayat sigortası primleri reel olarak yüzde 5.7’lik bir düşüş yaşarken, Çin hariç yükselen piyasalarda yüzde 2.7 düşüş oldu. Çin pazarındaki hayat sigortası primleri ise yüzde 2,8’lik bir büyüme ile yavaşladı.
2021’de ekonomik büyümeye geri dönüşle birlikte, hayat sigortası sektörü, reel olarak yüzde 3,3’lük bir artış yaşadı. Gelişmiş pazarlarda hayat sigortası primlerinin tahmini büyümesi yaklaşık yüzde 4,1 olurken, Çin hariç gelişmekte olan ülkelerin sigorta piyasalarında ise reel olarak yüzde 6,9 civarında büyüme öngörülüyor. Ancak Çin’de hafif bir gerileme yaşanması bekleniyor.
COVİD-19’UN HAYAT DIŞI SİGORTALARA ETKİSİ
2020’de, hayat dışı sigortalar hayat sigortalarına göre daha az etkilendi. Hükümetler tarafından işsizlik sigortası yoluyla hane halklarını ve şirketleri desteklenmesi ve geçici istihdamı düzenlemeye yönelik önlemler nedeniyle risk sigortaları ekonomik krizin etkisine iyi dayandı. Hayat dışı sigortalarda pandemiden önceki son 10 yılda ortalama büyümenin yüzde 3,5 olmasına rağmen 2020’de reel olarak yüzde 1,5 büyüdü. Gelişmiş pazarlardaki hayat dışı sigortalar ise yüzde 2,8’lik bir büyüme yaşadı.
2020’de ertelenen sağlık sorunları ve düşen kaza oranlarına karşın 2021’de artan onarım maliyetleri, kaza sayılarının artması, sağlık hasarlarının aynı şekilde artması nedeniyle, buna karşın enflasyonist baskılar nedeniyle sigorta şirketlerinin karlılıkları olumsuz etkilendi ve sigorta fiyatları üzerinde baskı oluşturdu.
Salgının neden olduğu halk sağlığı sistemlerinin doygunluğu, sigortacılık sektörü için güçlü bir teşvik oldu. 2020 yılında, güçlü ekonomik daralmaya rağmen sağlık sigortası primlerinin dünya genelinde reel olarak yüzde 2’ye yakın bir büyüme gösterdi. Öte yandan, 2020’de poliçe sahiplerinin karantina sırasında acil olmayan durumlarını ertelemeyi seçmesi hasar oranlarını düşürdü.
ÖNÜMÜZDEKİ YILLAR DAHA KARMAŞIK OLACAK
Önümüzdeki yıllarda sigorta piyasalarının görünümüne, Rusya ve Ukrayna arasındaki olaylardan kaynaklananlara da bağlı olarak, pandeminin bir sonucu olarak devam eden ekonomik ve finansal etkiler damgasını vuracak. Pandeminin neden olduğu ekonomik birimlerin daha fazla risk duyarlılığı, hanehalkı ve şirketlerin sigorta talebinde artış yaratacak.
Tüm bunlarla birlikte, sigortacılığın ekonomideki penetrasyon düzeyi gelişmiş piyasalara ulaşmaktan hala uzak olan yükselen piyasalarda bu büyümeye öncülük ederek sigortacılık sektörü son yılların trendinin üzerinde büyümeye devam etmelidir. Bununla birlikte, ekonomik büyümedeki keskin yavaşlama nedeniyle Çin sigorta pazarının dünya sigorta pazarına katkısı daha küçük olacak. Dünya genelinde sigorta piyasalarında güçlü bir toparlanmanın yaşandığı 2021’den sonra, önümüzdeki yıllar daha karmaşık olacak. Rusya’nın Ukrayna’yı işgalinin yol açtığı kriz görünümü karmaşık hale getirmekte, başta Avrupa ülkeleri olmak üzere ekonomik büyüme tahminlerinin aşağı yönlü revize edilmesine yol açmaktadır.
SİGORTACILAR İÇİN ZARAR VERİCİ SENARYO
Bu arada, hisse senedi piyasalarının güçlü gerilemeleri ve yüksek oynaklığı, sigortalının yatırım riskini üstlendiği hayat sigortası ürünlerinin pazarlanmasını zorlaştırıyor. Unutulmamalıdır ki, enflasyon, kalıcılığı tasarruf kapasitesini olumsuz etkiler. Ukrayna’daki çatışma durumu, devam eden darboğazlar ve keskin bir şekilde yükselmeye devam eden petrol, gıda, hammadde fiyatları üzerinde baskı oluşturuyor. Bazı ekonomilerin yüksek enflasyon oranlarıyla bir ekonomik durgunluk durumuna düşme riski var. Bu durum, tüm sektörler gibi sigorta sektörü için de zarar verici bir senaryo olacaktır.
Tedarik zincirlerindeki aksaklıklar özellikle otomotiv sektörünü olumsuz etkilemeye devam edecek. Rusya’nın ana üreticilerinden biri olduğu alüminyum gibi bazı metaller için pazarlardaki kriz nedeniyle yeni araç satışı olmaması araba sigortasını olumsuz etkileyen bir durum.
Öte yandan, sigorta şirketlerinin karlılıkları olumlu olmaya devam ediyor. Ekonomilerin yeniden açılması ile birlikte hayat sigortası ile otomobil veya sağlık sigortalarındaki kayıp daha az olacaktır. Ancak enflasyondaki artış, fiyatlama yapılırken bu durumun dikkate alınmadığı sözleşmelerden kaynaklanan talepler karlılığının bir kısmını tüketebilir ve bu durum, enflasyonun daha yüksek ve daha kalıcı olduğu bir ortamda fiyatlar üzerinde baskı oluşturabilir.
