Aon’un “Küresel Sigorta Pazarına Genel Bakış” raporuna göre, küresel ölçekte parametrik teminatlar, aşırı hava olaylarının ardından hızlı nakit akışı sağlamak ve klasik poliçelerin kapsamadığı risklere çözüm sunmak için etkin biçimde kullanılmaya başladı.
Aon’un “Küresel Sigorta Pazarına Genel Bakış” raporuna göre, küresel ticari sigorta pazarı, 2025 yılını genel olarak alıcıların avantajlı olduğu, rekabetin yoğun ancak ılımlı seyrettiği bir ortamda kapattı. Koşullar; ürün, sektör ve coğrafyaya göre farklılaşırken, sermaye arzı güçlü kalmaya devam etti ancak daha dağınık bir yapı sergiledi. Sigortacılar, riskler arasındaki farkı ortaya koymak için veri, analiz ve risk değerlendirme disiplinine her zamankinden fazla önem verdi.
Hasar eğilimlerinin görece olumlu seyretmesiyle birlikte, emlak sigortalarında kayda değer prim indirimleri devam etti. Buna karşın uzun süredir yumuşama eğiliminde olan yönetici sorumluluk (D&O) ve siber sigortalarda, artan hasar faaliyetleri ve risklerin karmaşıklaşması nedeniyle sigorta şirketleri fiyatların uzun vadeli sürdürülebilirliğine odaklanmaya başladı.
Coğrafi olarak iyi yönetilen mal varlığı ve sorumluluk riskleri için koşullar özellikle Latin Amerika ve Pasifik’te alıcılar lehine seyrederken, EMEA ve Asya’da bu etki daha sınırlı görüldü. Kuzey Amerika’da ise piyasa genel olarak ılımlı ancak ürün bazında farklılaştı.
RİSK ORTAMI ZORLAŞIYOR
Raporda sigorta sektörünün, şiddetli orman yangınları ve alışılmışın dışında gelişen büyük felaketlere rağmen geniş çaplı kapasite daralması veya ani fiyat artışları olmadan süreci yöneterek dayanıklılığını koruduğu vurgulanıyor. Ancak giderek daha karmaşık ve öngörülemez hale gelen risk ortamının bu dayanıklılığı önümüzdeki dönemde daha fazla test edeceğine dikkat çekiliyor.
2024’te başlayan dönüşümün ardından, 2025 yılı yaratıcı ve çevik risk sermayesi çözümlerinin ana akım haline geldiği bir yıl oldu. Karma programlar, parametrik teminatlar ve yapılandırılmış ürünler, pek çok sigorta programının temel bileşenleri konumuna geldi. Küresel ölçekte parametrik teminatlar; aşırı hava olaylarının ardından hızlı nakit akışı sağlamak ve klasik poliçelerin kapsamadığı risklere çözüm sunmak için etkin biçimde kullanılmaya başladı.
ANALİTİK, STRATEJİK KARAR ARACI
2025 yılı, analitiğin artık yalnızca destekleyici değil, stratejik bir karar unsuru olduğunu gösterdi. Aon’un Mal Varlığı Risk Analiz Uygulaması ve Sorumluluk Risk Analiz Uygulaması gibi çözümleri, C-level yönetimin odağını “Bir hasar olur mu?” sorusundan “Hasar olursa etkisi ne olur?”, “Ne sıklıkta gerçekleşmesi beklenir?” ve “Bu riski en etkin nasıl finanse eder ve azaltırız?” gibi karar odaklı sorulara taşıyor. Bu sayısallaştırılmış ve olasılık temelli yaklaşım sayesinde şirketler teminat limitleri ve muafiyetleri daha doğru belirleyebiliyor, alternatif risk finansmanı yapılarını daha sağlıklı değerlendirebiliyor, sigortacılarla yürütülen görüşmelere daha nesnel ve güçlü bir bakış açısıyla katılabiliyor.
ÖNE ÇIKAN BRANŞ TRENDLERİ
Raporda otomobil, hasar, siber, yönetici sorumluluk ve emlak branşlarındaki temel trendler özetle şöyle:
Otomobil: Çoğu coğrafyada piyasa ılımlıdan zorluya dönerken, artan hasar maliyetleri (onarım, araç değeri, tazminatlar) daha sıkı risk değerlendirmesini, sınırlı prim artışlarını ve daha yüksek muafiyetleri beraberinde getiriyor. Kapasite genelde yeterli olmakla birlikte bazı sigortacılar büyüme yerine kârlılığa odaklanarak risk iştahını azaltıyor.
Sorumluluk: Kaza sigortası genel olarak ılımlı seyrederken, Kuzey Amerika önemli bir istisna. ABD maruziyeti yüksek risklerde genel sorumluluk yenilemelerini baskılıyor. ABD dışı riskler için güçlü rekabet ve geniş kapasiteyle elverişli piyasa koşulları söz konusu.
Siber: Küresel ölçekte genel görünüm ılımlı; primlerde düşüşler, daha geniş kapsam ve artan limitler dikkat çekiyor. 2025’te Aon müşterilerinin yaklaşık beşte biri programlarına ek siber limit ekledi. Ancak devam eden fidye yazılımı saldırıları, iş kesintisi hasarları ve geçmiş yıllara ait gizlilik sorumluluğu dosyaları; özellikle Kuzey Amerika ve Asya’da prim indirimlerini sınırlıyor ve bazı sektörler (sağlık, havayolları, finansal kuruluşlar) için koşulları zorlaştırıyor.
Yönetici Sorumluluk (D&O): Güçlü rekabet ve bol kapasite sayesinde genel olarak alıcı dostu bir piyasa söz konusu. Pek çok pazarda kayda değer prim indirimleri ve kapsam iyileştirmeleri mümkün. ABD ve Avrupa’da 4. çeyrek yenilemelerinde primler çoğunlukla yatay veya sınırlı indirimli seviyede gerçekleşiyor.
Mal Varlıkları: Güçlü yatırım getirileri, olumlu risk sonuçları ve büyük ölçekli hasarlarda azalma (2015’ten bu yana ilk kez ABD’de büyük bir kasırganın karaya ulaşmaması) sayesinde ılımlı piyasa koşulları sürüyor. Kapasite bol, tercih edilen riskler için rekabet yüksek. Sigortacılar, daha önce risk iştahı dışında kalan alanlar için dahi fiyat verirken, kısıtlı teminatların genişletilmesi ve limitlerin artırılması yönünde fırsatlar doğuyor. Özellikle iyi performans gösteren risklerde birçok pazarda çift haneli prim indirimleri görülüyor. Elverişli reasürans yenilemelerinin, 2026’ya kadar sürecek fiyat rekabetini desteklemesi bekleniyor.
Aon Türkiye Kurumsal Risk Yönetiminden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Tevfik Erdengi, değerlendirmesinde şunları söyledi: “Sigorta piyasasının tek bir bütün gibi hareket ettiği yönündeki geleneksel bakış açısı artık geçerliliğini yitiriyor. Fiyatlama döngüleri; ürün, sektör ve coğrafya bazında farklılaşıyor ve bu eğilimin kalıcı olacağı öngörülüyor. Her bir segment; hasar eğilimleri, risk profili ve kapasite düzeyi gibi kendine özgü dinamiklerle şekilleniyor. Öte yandan sert piyasa koşullarının etkisini kaybetmesiyle sigorta şirketleri arasında birleşme ve satın alma faaliyetlerinde artış görüyoruz. Bu eğilimin belirginleşmesi halinde, 2026 yılı boyunca pazar dinamikleri üzerinde etkili olması bekleniyor.”
