BES’in hem haziran ayı hem de Ocak-Haziran dönemi performansı belli oldu. . Haziranda yüzde 10,7 ile en yüksek getiri hisse fonlarında oldu. Haziran ayındaki yüzde 1,37’lik enflasyonla mukayese edildiğinde hisse fonları enflasyonun 9.33 puan üzerinde getiri sağladı. Ocak ayından bu yana geçen 6 aylık dönemde ise emeklilik fonları içinde en yüksek getiriyi yüzde 40,4 ile altın fonu sağladı. Yüzde 16,67’lik, 6 aylık enflasyonla mukayese edildiğinde altın fonu, enflasyonun 23,73 puan üzerinde getiri sağlamış oldu.
Yazan: OBEN ÜNÜVAR
Haziran ayında BES’teki emeklilik fonlarının getirisi belli oldu. Haziranda yüzde 10,7 ile en yüksek getiri hisse fonlarında oldu. Haziran ayındaki yüzde 1,37’lik enflasyonla mukayese edildiğinde hisse fonları enflasyonun 9.33 puan üzerinde getiri sağladı.
TÜİK’in açıkladığı, haziran ayı finansal yatırım araçlarının getiri oranlarına göre; aylık en yüksek reel getiri enflasyonla mukayese edildiğinde yüzde 2,82 oranıyla DİBS’te gerçekleşti. Onu; yüzde 2,59 ile Euro, yüzde 2,06 ile mevduat faizi, yüzde 1,71 külçe altın ve yüzde 0,36 dolar izledi. TÜİK’in verilerine göre, haziran ayında BIST 100 endeksi yüzde 1,10 oranında yatırımcısına kaybettirdi. Buna göre haziran ayında en yüksek reel getiri, BES ve emeklilik fonları içinde de hisse fonları sağladı.
DEĞİŞKEN FONLARIN PERFORMANSI İYİ
Emeklilik Gözetim Merkezi’nin (EGM) açıkladığı verilere göre, haziran ayında 20 fon gurubu içinde sadece birinin getirisi enflasyonun altında kaldı. O da yüzde 1,2 getiri ile altın fonu oldu. Yüzde 1,37’lik aylık enflasyonla mukayese edildiğinde altın fonunu tercih edenlerin birikimleri yüzde 2.57 eridi.
Haziran ayında hisseden sonra ikinci en yüksek getiri sağlayan emeklilik fonu, yüzde 10,3 ile Değişken-Agresif fonlar oldu. Bu fonları tercih edenler bir ayda enflasyonun 8,93 puan üzerinde reel getiri elde etti. Haziran ayında değişken fonların tamamının performansı iyi oldu. Değişken-Dinamik Fon yüzde 8,2 (enflasyonun 6,83 puan üzerinde), Değişken-Dengeli Fon yüzde 7,9 (enflasyonun 6,53 puan üzerinde) getiriler sağladı.
6 AYDA EN YÜKSEK GETİRİ ALTIN FONUNDA
Ocak ayından bu yana geçen 6 aylık dönemde ise emeklilik fonları içinde en yüksek getiriyi yüzde 40,4 ile altın katılım fonu sağladı. Yüzde 16,67’lik, 6 aylık enflasyonla mukayese edildiğinde altın katılım fonu, enflasyonun 23,73 puan üzerinde getiri sağlamış oldu. Aynı dönemde altın fonu da yüzde 37,6 getiri ve yüzde 23,73 reel getiri ile benzer performans sergiledi.
Yılın ilk yarısında Para Piyasası fonları da yüzde 25,2 ile yüksek getiri sağladı. Para piyasası fonlarının getirisi enflasyonun 8,53 puan üzerinde oldu. Yılın ilk 6 ayında 20 emeklilik fonunun 8’inin getirisi enflasyonun üzerinde seyrederken, 12 emeklilik fonunun getirisi ise enflasyonun altında kaldı. Yılın ilk yarısında en çok kaybettiren fon ise hisse fonları oldu. Enflasyonla mukayese edildiğinde hisse fonları yatırımcısına yüzde 22,57 kaybettirdi.
BES’İN 6 AYLIK GETİRİSİ %25,45
2025’in Ocak-Haziran döneminde BES’in ortalama getirisi ise yüzde 25,45 oldu. 6 aylık yüzde 16,67’lik enflasyonla mukayese edildiğinde BES, reel olarak yüzde 7,78 getiri sağladı. En yüksek getiriyi ise yüzde 37,54 ile faizsiz fonlar sağlarken, faizsiz fonların getirisi enflasyonun 20,87 puan üzerinde oldu. Faizli fonların getirisi ise enflasyonun 1,54 puan üzerinde, yüzde 18,21 oldu.
Aynı dönemde mevduat faizi enflasyonun 7,40 puan üzerinde yüzde 24,07, altın enflasyonun 26,13 puan üzerinde yüzde 42,80 getiri sağlarken, dolar enflasyonun 3,57 puan altında yüzde 13,10, BIST-100 ise enflasyonun 12,14 puan altında yüzde 4,53 getiri sağladı. Buna göre yılın ilk yarısında altından sonra en yüksek getiri BES’te oldu.
